Votre guide pour investir dans les devises
.png)
Bien avant que le mystérieux Satoshi Nakamoto n'invente les crypto-monnaies, et même avant que les actions des entreprises ne soient négociées en bourse, les gens échangeaient une monnaie contre une autre pour protéger leurs économies et réaliser des bénéfices. On dit que l’échange de devises est le plus ancien de tous les marchés financiers. Mais comment cela fonctionne-t-il ?
Pourquoi la valeur de l'argent change-t-elle ?
Remontons un peu dans le temps. Historiquement, le cours des pièces était lié au prix de l'or ou d'autres métaux précieux. En 1944, après les guerres mondiales, les pays les plus industrialisés de l'époque ont conclu les accords de Bretton Woods. Le dollar américain est alors devenu convertible contre une quantité fixe d'or détenue à la Réserve fédérale américaine : exactement 35 dollars l'once. N'importe qui pouvait se rendre à la réserve et échanger ses dollars contre de l'or. Cette mesure a également eu un effet remarquable : si les États-Unis voulaient imprimer plus de monnaie, ils devaient obtenir plus d'or. Comme le dollar avait une valeur fixe, de nombreux pays ont indexé leur monnaie sur le dollar.
On pourrait donc aller récupérer ses lingots d'or à la Fed ? Si c’était le cas au début, ce n’est plus possible de nombreuses années. Pendant la guerre du Vietnam, les États-Unis ont été contraints d'imprimer davantage de monnaie et les réserves d'or n'étaient plus suffisantes pour garantir tous les dollars en circulation. En 1971, Richard Nixon a "temporairement" suspendu l'étalon-or et le dollar est devenu une monnaie fiduciaire avec un taux de change flottant. Cela signifie que l'offre et la demande sur le marché des devises établissent son prix. Comme rien n'est plus permanent qu'une décision temporaire, il en va de même encore aujourd'hui.
De nombreuses monnaies sont malgré tout encore liées au dollar de nos jours. Celles-ci ont un taux de change fixe. Leurs prix évoluent dans la même proportion que la monnaie à laquelle elles sont rattachées. Pourquoi le font-elles ? À l'origine, le but était de maintenir la stabilité économique, car c'est souvent la monnaie utilisée par leur principal partenaire commercial. Mais en même temps, cela implique le risque d'être exposé à tout ce qui pourrait se passer dans un pays étranger. Les banques centrales de ces pays conservent donc d'importantes réserves de la monnaie de référence afin de pouvoir procéder à des ajustements dans leur économie. Parmi les exemples de monnaies à taux de change fixe, citons le riyal saoudien, rattaché au dollar américain, ou la couronne danoise, rattachée à l'euro.
Qu'est-ce que le Forex ?
Le Forex ou marché des changes est de loin le plus grand marché financier du monde, plus grand même que tous les marchés boursiers réunis : il déplace des milliers de milliards de dollars chaque jour. À la base, il fut créé pour faciliter le commerce international, mais aujourd'hui le pourcentage de devises échangées pour acheter des biens et des services est minime par rapport au volume destiné à l'investissement.
Son contrôle est décentralisé et réparti sur un réseau international de banques, d'institutions, de courtiers, d'entreprises et d'investisseurs. Le Forex reste ouvert 24 heures sur 24, du lundi au vendredi, car les horaires des différents marchés qui le composent se chevauchent. Pensez, Londres, New York, Tokyo et Singapour sont parmi les principaux.
Parlons des avantages et des inconvénients du Forex pour vous en tant qu'investisseur. Le Forex a beaucoup de liquidités, ce qui signifie que vous pouvez accéder à votre argent presque immédiatement, mais... il est aussi extrêmement volatile, car les taux de change peuvent changer en quelques millisecondes si les médias anticipent un événement susceptible d'affecter une devise. Il est donc très risqué.
Le comportement des devises est très différent de celui des actions. Les actions d’une entreprise peuvent baisser momentanément, mais elles ont tendance à augmenter à long terme - si la société est performante. Les devises peuvent monter et descendre de façon spectaculaire, mais elles perdent généralement leur valeur à long terme en raison de l'inflation. C'est pourquoi les investisseurs abordent souvent le marché des changes comme un marché à court terme, et ne conservent leurs investissements que pendant quelques semaines.
Comment investir dans les devises ?
Lorsque vous devez changer de l'argent pour un voyage, vous pouvez faire une plus ou moins bonne affaire selon le moment où vous effectuez l'échange de vos devises. Si vous apprenez aux infos que l'économie du pays dans lequel vous vous rendez est en pleine croissance, vous pouvez décider d’échanger votre argent en avance pour bénéficier d’un taux plus abordable et le conserver jusqu’à ce que vous fassiez votre séjour. S'il semble que les choses ne vont pas bien et que la monnaie pourrait se dévaluer, il peut être préférable d'attendre la veille de votre voyage avant d’acheter de la monnaie locale. Il s’agit en fait du même principe que lorsque vous investissez dans des actions : vous achetez les devises dont vous pensez qu'elles vont monter et vous les vendez lorsque vous pensez qu'elles vont baisser.
Les devises sont cotées en paires, ce qui signifie qu’on les compare toujours l'une par rapport à l'autre. Le rapport de prix entre elles s'appelle le taux de change et est déterminé par l'offre et la demande sur le marché des changes. Ainsi, lorsque vous demandez dans un bureau de change "que vaut un euro", vous devriez plutôt demander "que vaut un euro en dollars" ou "que vaut un euro en yens".
Pour vous aider à comprendre comment lire les taux de change : si le taux de change EUR/USD est de 1,20, cela signifie que vous recevrez 1,20 $ - devise de cotation - pour chaque euro - devise de base.
Les taux de change peuvent varier en fonction des taux d'intérêt, de l'inflation, de la stabilité politique, du taux de chômage et de la balance commerciale (différence entre les importations et les exportations) du pays qui émet la monnaie. Il y a donc de nombreuses données auxquelles vous devriez prêter attention si vous envisagez d'investir dans les devises. N'oubliez pas que le prix que vous payez pour acheter une devise est plus élevé que le prix que les courtiers en devises vous offrent lorsque vous voulez la vendre.
L'application Vivid vous permet d'avoir des Pockets dans jusqu'à 100 devises différentes et de les lier à votre carte lorsque vous voyagez. Même si vous n’avez pas lié votre carte à la bonne Pocket lors d’un de vos voyages à l’étranger, l'application détecte automatiquement la devise de paiement et effectue les transactions à partir de la Pocket qui contient la devise qui convient. Au final, c'est vous qui décidez du taux de change pour vos achats. Plus de mauvaises surprises.
Vous pouvez aussi la jouer old school et collectionner des pièces de différents pays et moments historiques. Maintenant que nous avons appris que détenir des devises est une forme d'investissement, je peux dire que mon premier portefeuille d'investissement était une collection d'euros que j'avais rassemblée à l'âge de 12 ans.
Les opinions, recherches, analyses ou autres informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas des conseils d'investissement, des recommandations et ne doivent pas être perçues comme des recherches d'investissement (indépendantes). L'auteur ou les auteurs sont employés par Vivid et peuvent être investis à titre privé dans un ou plusieurs titres mentionnés dans un article. Vivid Invest GmbH propose en tant qu'agent lié de CM-Equity AG le courtage de transactions d'achat et de vente d'instruments financiers à l'exception de ceux dans le domaine des devises négociés par Vivid Money GmbH.