Votre guide pour investir dans les devises

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Bien avant que le mystĂ©rieux Satoshi Nakamoto n'invente les crypto-monnaies, et mĂȘme avant que les actions des entreprises ne soient nĂ©gociĂ©es en bourse, les gens Ă©changeaient une monnaie contre une autre pour protĂ©ger leurs Ă©conomies et rĂ©aliser des bĂ©nĂ©fices. On dit que l’échange de devises est le plus ancien de tous les marchĂ©s financiers. Mais comment cela fonctionne-t-il ?

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Pourquoi la valeur de l'argent change-t-elle ?

Remontons un peu dans le temps. Historiquement, le cours des piĂšces Ă©tait liĂ© au prix de l'or ou d'autres mĂ©taux prĂ©cieux. En 1944, aprĂšs les guerres mondiales, les pays les plus industrialisĂ©s de l'Ă©poque ont conclu les accords de Bretton Woods. Le dollar amĂ©ricain est alors devenu convertible contre une quantitĂ© fixe d'or dĂ©tenue Ă  la RĂ©serve fĂ©dĂ©rale amĂ©ricaine : exactement 35 dollars l'once. N'importe qui pouvait se rendre Ă  la rĂ©serve et Ă©changer ses dollars contre de l'or. Cette mesure a Ă©galement eu un effet remarquable : si les États-Unis voulaient imprimer plus de monnaie, ils devaient obtenir plus d'or. Comme le dollar avait une valeur fixe, de nombreux pays ont indexĂ© leur monnaie sur le dollar.

On pourrait donc aller rĂ©cupĂ©rer ses lingots d'or Ă  la Fed ? Si c’était le cas au dĂ©but, ce n’est plus possible de nombreuses annĂ©es. Pendant la guerre du Vietnam, les États-Unis ont Ă©tĂ© contraints d'imprimer davantage de monnaie et les rĂ©serves d'or n'Ă©taient plus suffisantes pour garantir tous les dollars en circulation. En 1971, Richard Nixon a "temporairement" suspendu l'Ă©talon-or et le dollar est devenu une monnaie fiduciaire avec un taux de change flottant. Cela signifie que l'offre et la demande sur le marchĂ© des devises Ă©tablissent son prix. Comme rien n'est plus permanent qu'une dĂ©cision temporaire, il en va de mĂȘme encore aujourd'hui.

De nombreuses monnaies sont malgrĂ© tout encore liĂ©es au dollar de nos jours. Celles-ci ont un taux de change fixe. Leurs prix Ă©voluent dans la mĂȘme proportion que la monnaie Ă  laquelle elles sont rattachĂ©es. Pourquoi le font-elles ? À l'origine, le but Ă©tait de maintenir la stabilitĂ© Ă©conomique, car c'est souvent la monnaie utilisĂ©e par leur principal partenaire commercial. Mais en mĂȘme temps, cela implique le risque d'ĂȘtre exposĂ© Ă  tout ce qui pourrait se passer dans un pays Ă©tranger. Les banques centrales de ces pays conservent donc d'importantes rĂ©serves de la monnaie de rĂ©fĂ©rence afin de pouvoir procĂ©der Ă  des ajustements dans leur Ă©conomie. Parmi les exemples de monnaies Ă  taux de change fixe, citons le riyal saoudien, rattachĂ© au dollar amĂ©ricain, ou la couronne danoise, rattachĂ©e Ă  l'euro.

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Qu'est-ce que le Forex ?

Le Forex ou marchĂ© des changes est de loin le plus grand marchĂ© financier du monde, plus grand mĂȘme que tous les marchĂ©s boursiers rĂ©unis : il dĂ©place des milliers de milliards de dollars chaque jour. À la base, il fut crĂ©Ă© pour faciliter le commerce international, mais aujourd'hui le pourcentage de devises Ă©changĂ©es pour acheter des biens et des services est minime par rapport au volume destinĂ© Ă  l'investissement.

Son contrÎle est décentralisé et réparti sur un réseau international de banques, d'institutions, de courtiers, d'entreprises et d'investisseurs. Le Forex reste ouvert 24 heures sur 24, du lundi au vendredi, car les horaires des différents marchés qui le composent se chevauchent. Pensez, Londres, New York, Tokyo et Singapour sont parmi les principaux.

Parlons des avantages et des inconvĂ©nients du Forex pour vous en tant qu'investisseur. Le Forex a beaucoup de liquiditĂ©s, ce qui signifie que vous pouvez accĂ©der Ă  votre argent presque immĂ©diatement, mais... il est aussi extrĂȘmement volatile, car les taux de change peuvent changer en quelques millisecondes si les mĂ©dias anticipent un Ă©vĂ©nement susceptible d'affecter une devise. Il est donc trĂšs risquĂ©.

Le comportement des devises est trĂšs diffĂ©rent de celui des actions. Les actions d’une entreprise peuvent baisser momentanĂ©ment, mais elles ont tendance Ă  augmenter Ă  long terme - si la sociĂ©tĂ© est performante. Les devises peuvent monter et descendre de façon spectaculaire, mais elles perdent gĂ©nĂ©ralement leur valeur Ă  long terme en raison de l'inflation. C'est pourquoi les investisseurs abordent souvent le marchĂ© des changes comme un marchĂ© Ă  court terme, et ne conservent leurs investissements que pendant quelques semaines.

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Comment investir dans les devises ?

Lorsque vous devez changer de l'argent pour un voyage, vous pouvez faire une plus ou moins bonne affaire selon le moment oĂč vous effectuez l'Ă©change de vos devises. Si vous apprenez aux infos que l'Ă©conomie du pays dans lequel vous vous rendez est en pleine croissance, vous pouvez dĂ©cider d’échanger votre argent en avance pour bĂ©nĂ©ficier d’un taux plus abordable et le conserver jusqu’à ce que vous fassiez votre sĂ©jour. S'il semble que les choses ne vont pas bien et que la monnaie pourrait se dĂ©valuer, il peut ĂȘtre prĂ©fĂ©rable d'attendre la veille de votre voyage avant d’acheter de la monnaie locale. Il s’agit en fait du mĂȘme principe que lorsque vous investissez dans des actions : vous achetez les devises dont vous pensez qu'elles vont monter et vous les vendez lorsque vous pensez qu'elles vont baisser.

Les devises sont cotĂ©es en paires, ce qui signifie qu’on les compare toujours l'une par rapport Ă  l'autre. Le rapport de prix entre elles s'appelle le taux de change et est dĂ©terminĂ© par l'offre et la demande sur le marchĂ© des changes. Ainsi, lorsque vous demandez dans un bureau de change "que vaut un euro", vous devriez plutĂŽt demander "que vaut un euro en dollars" ou "que vaut un euro en yens".

Pour vous aider Ă  comprendre comment lire les taux de change : si le taux de change EUR/USD est de 1,20, cela signifie que vous recevrez 1,20 $ - devise de cotation - pour chaque euro - devise de base.

En mai 2020, vous pouviez acheter 1,10 dollar avec 1 euro. Un an plus tard, vous obtenez 0,10 dollar de plus.

Les taux de change peuvent varier en fonction des taux d'intĂ©rĂȘt, de l'inflation, de la stabilitĂ© politique, du taux de chĂŽmage et de la balance commerciale (diffĂ©rence entre les importations et les exportations) du pays qui Ă©met la monnaie. Il y a donc de nombreuses donnĂ©es auxquelles vous devriez prĂȘter attention si vous envisagez d'investir dans les devises. N'oubliez pas que le prix que vous payez pour acheter une devise est plus Ă©levĂ© que le prix que les courtiers en devises vous offrent lorsque vous voulez la vendre.

L'application Vivid vous permet d'avoir des Pockets dans jusqu'Ă  100 devises diffĂ©rentes et de les lier Ă  votre carte lorsque vous voyagez. MĂȘme si vous n’avez pas liĂ© votre carte Ă  la bonne Pocket lors d’un de vos voyages Ă  l’étranger, l'application dĂ©tecte automatiquement la devise de paiement et effectue les transactions Ă  partir de la Pocket qui contient la devise qui convient. Au final, c'est vous qui dĂ©cidez du taux de change pour vos achats. Plus de mauvaises surprises.

Vous pouvez aussi la jouer old school et collectionner des piÚces de différents pays et moments historiques. Maintenant que nous avons appris que détenir des devises est une forme d'investissement, je peux dire que mon premier portefeuille d'investissement était une collection d'euros que j'avais rassemblée à l'ùge de 12 ans.

Les opinions, recherches, analyses ou autres informations contenues sur ce site Web sont fournies Ă  titre de commentaire gĂ©nĂ©ral du marchĂ© et ne constituent pas des conseils d'investissement, des recommandations et ne doivent pas ĂȘtre perçues comme des recherches d'investissement (indĂ©pendantes). L'auteur ou les auteurs sont employĂ©s par Vivid et peuvent ĂȘtre investis Ă  titre privĂ© dans un ou plusieurs titres mentionnĂ©s dans un article. Vivid Invest GmbH propose en tant qu'agent liĂ© de CM-Equity AG le courtage de transactions d'achat et de vente d'instruments financiers Ă  l'exception de ceux dans le domaine des devises nĂ©gociĂ©s par Vivid Money GmbH.

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