Was ist DeFi?

Wenn du die letzten 10 Jahre nicht in einer Höhle verbracht hast, hast du sicher schon viel über Bitcoin, Kryptowährungen, intelligente Verträge usw. gehört. Aber wusstest du, dass mit den Kryptowährungen und der Blockchain-Technologie parallel dazu ein neues Finanzsystem entstanden ist? Eine globale, offene Alternative zu allen Finanzdienstleistungen, die du heute nutzt und die für jeden auf der Welt mit einem Smartphone und einer Internetverbindung zugänglich ist? Falls du nicht weißt, wovon ich spreche, möchte ich dir die Welt der dezentralen Finanzen vorstellen. 

Was ist DeFi?

DeFi ist eine Abkürzung für Decentralised Finance. Es ist ein Oberbegriff, unter dem wir alle Finanzdienstleistungen auf der Blockchain zusammenfassen. Stell dir ein System vor, mit dem du fast alles machen kannst, was du auch mit traditionellen Banken machen kannst - Kredite, Versicherungen, Kauf und Verkauf von Derivaten oder Vermögenswerten, Immobilien usw. - ohne Dritte oder Vermittler zu nutzen. Stell dir einen Ort vor, an dem du (fast) anonym bleiben kannst, der viel schneller funktioniert und über ein Smartphone und eine Internetverbindung zugänglich ist. Ein Traum, oder? Nun, das ist es, was uns die DeFi-Welt als echte Alternative zu den traditionellen Finanzsystemen präsentiert.   

Das gesamte Konzept von DeFi basiert auf drei Grundpfeilern: Kryptografie, Blockchain-Technologie und Smart Contracts. Es konzentriert sich auf Dapps (dezentrale Apps) und Peer-to-Peer-Protokolle, die auf dezentralen Blockchain-Netzwerken entwickelt werden. Eine Dapp ist eine App, die auf dezentraler Technologie basiert und nicht von einer einzelnen, zentralisierten Einheit oder einem Unternehmen entwickelt und kontrolliert wird. Auch wenn es wie ein futuristisches Konzept aussieht, gibt es viele dieser Apps bereits.

Wie funktioniert das?

Bei DeFi und Dapps gibt es keine Banken. Es gibt Codestücke, die wie eine Bank oder ein zentrales Institut funktionieren und agieren. Diese Teile des Codes können von jedermann überprüft werden, und jeder hat die Möglichkeit, die Funktionalität des Vertrags zu verstehen oder Fehler zu finden. Auch alle Transaktionsaktivitäten sind für jedermann einsehbar. Sie sind zensurresistent und viel billiger als das traditionelle zentralisierte Finanzwesen. Da sie in der digitalen Welt stattfindet, entfallen alle regulären Kosten wie Bürotürme, Handelsräume, Gehälter usw. Außerdem hört man oft, dass diese DeFi-Apps "erlaubnisfrei" zu erstellen und "erlaubnisfrei" teilzunehmen sind, was bedeutet, dass jeder sie erstellen und nutzen kann. Das bedeutet, dass jeder sie erstellen und nutzen kann. Außerdem sind sie interoperabel, d.h. neue DeFi-Apps können wie Lego-Steine zusammengesetzt werden und neue Produkte entstehen lassen. 

Mit diesen Apps kannst du verschiedene finanzielle Aktivitäten durchführen. Zum Beispiel:

• Verleihen: Manche Leute nutzen sie, um ihre Kryptowährung zu verleihen und dafür Zinsen zu erhalten; 
• Leihen: Du kannst schnell einen Kredit aufnehmen, ohne einen Haufen Papierkram ausfüllen zu müssen;
• Handel: In der DeFi-Welt ist es einfach, gegen eine geringe Gebühr Peer-to-Peer-Handel mit Kryptowährungen zu betreiben;
• Bankdienstleistungen: Diese sind eng mit Stablecoins verknüpft, die eine Brücke zwischen der realen Welt und der Kryptowelt bilden. Dank dieser Coins kannst du Dapps für Versicherungen und Hypotheken nutzen. 
• Derivate: die Krypto-Version von Aktienoptionen oder Terminkontrakten.  

Vorteile und Nachteile

Die Vorteile sind unbestreitbar. DeFi ist offen, denn du kannst darauf zugreifen, indem du eine Krypto-Brieftasche erstellst. Du brauchst keinen Papierkram oder irgendeine Art von regulären Anwendungen. Das bedeutet, dass du dein Vermögen jederzeit und überall bewegen kannst, ohne um Erlaubnis zu fragen, teure Gebühren zu zahlen und der gesamte Prozess ist im Allgemeinen schneller. Auch die Transparenz ist ein wichtiger Bestandteil des Spiels. 

Aber es gibt auch einige Nachteile. Einer der Hauptgründe ist das hohe Risiko von Benutzerfehlern. Die Verantwortung wird von den Zwischenhändlern auf die Nutzer/innen übertragen, und es ist nicht einfach, Produkte zu entwickeln, die das Risiko von Nutzer/innenfehlern minimieren, wenn diese auf unveränderlichen Blockchains basieren. Die Nutzung dieser Dapps erfordert außerdem einen enormen Mehraufwand für die Nutzer/innen und bietet im Allgemeinen ein schlechtes Nutzererlebnis. Das Dapp-Ökosystem ist außerdem extrem unübersichtlich, und es ist ziemlich kompliziert zu verstehen, welche Anwendung für deinen speziellen Anwendungsfall am besten geeignet ist. Blockchains sind außerdem immer noch langsamer als ihre zentralisierten Gegenstücke, was sich auf die darauf aufbauenden Dapps auswirkt. Du musst auch die hohe Volatilität von Kryptowährungen bedenken, die oft dazu führt, dass der aktive Handel sehr teuer oder sehr volatil wird.

Einige Denkanstöße

Die Idee hinter Kryptowährungen war es, den Menschen die Möglichkeit zu geben, ihr Geld selbst zu kontrollieren. DeFi geht noch einen Schritt weiter und bietet eine globale, offene Alternative zu allen Finanzdienstleistungen, die wir heute nutzen, und ist einer der am schnellsten wachsenden Bereiche der Kryptowährung. Wenn DeFi erfolgreich ist, wird die Macht von großen zentralisierten Organisationen in die Hände der Open-Source-Gemeinschaft und des Einzelnen gelegt. So verlockend die Idee auch ist, nicht alles profitiert von der Dezentralisierung. Die gemeinsame Verantwortung kann sich zum Beispiel gegen die Nutzer/innen richten. Durch die Abschaffung der Zwischenhändler/innen tragen die Nutzer/innen die Verantwortung für ihre Gelder und Vermögenswerte; daher wären einige Werkzeuge, die menschliche Fehler und Irrtümer verhindern, praktisch. Auch die Liquidität ist ein großes Problem. 

Das Versprechen, dass eine völlig neue Branche aus dem Nichts entsteht, ist aufregend. Wenn sie all ihre Versprechen erfüllt, könnte DeFi die Art und Weise, wie wir ausgeben, sparen, einkaufen und so viele andere Dinge tun, komplett verändern. Ob dieser Tag kommt, wird nur die Zeit zeigen.